政府用以穩定經濟的政策工具有兩種，一是利用貨幣政策，另一則是使用財政政策。財政政策是利用改變政府的公共支出或租稅，影響總需求，來對景氣產生刺激或抑制的作用。貨幣政策則是由中央銀行改變貨幣供給量或利率水準，以達到物價穩定、協助經濟成長、達到充分就業及平衡國際收支的目標。

緊縮性財政政策是透過減少政府支出或增稅，以緩和總體需求，避免景氣過熱。
緊縮性貨幣政策則是透過央行緊縮銀根（如，提高重貼現率、法定存款準備，或在公開市場操作釋出債券等方式），降低貨幣供給成長率，減少市場可貸資金，冷卻過熱的資金需求，使景氣降溫，減少通貨膨脹的壓力。